11월 3주차 배당주 관리계획(매수, 보유, 매도 계획)

11월 3주차 배당주 종목관리계획을 세워본다.

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현재 매달마다 참고하는 ETF 들을 점검하고 변경하고 있다. 배당률, 투자지역 등 기준에 부합하는 배당주 ETF 중 3달 평균 거래량 상위 5개 ETF 를 이달의 ETF 로 선정하고 있다. 이에 따라 11월 참고할 ETF는 다음과 같다.

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참고 ETF: SPYD, SPHD, FDL, PEY, DIV

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종목 관리계획은 추가 혹은 신규 매수, 지속보유, 매도 3가지로 각각 O, -, X 로 표기하고 있다.

관리방식은 전과 같이 매수(O), 보유(-), 매도(-) 세가지 부분으로 분류해 각 종목별로 주간 관리계획을 짜본다.

관리계획 점수결과의 근거는 마지막에 기재했다.

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종목 관리계획은 추가 혹은 신규 매수, 지속보유, 매도 3가지로 각각 O, -, X 로 표기하고 있다.

관리방식은 전과 같이 매수(O), 보유(-), 매도(-) 세가지 부분으로 분류해 각 종목별로 주간 관리계획을 짜본다.

관리계획 점수결과의 근거는 마지막에 기재했다.

이번 매수 종목으로는 LYB, ORI, BEN, CSCO, PFE 을 매수대상으로 선정했다.

LYB 가 추가되고 매도대상은 4 종목으로 지난주보다 1종목 추가 되었지만 4종목 모두 현재 매도가 불가하다. T 는 부채비율과 유동비율이 추가매수 기준에 못해 매수불가 종목이며, 나머지 3종목은 현재 보유한 것이 없다.

매도대상은 EBF, T, MSM, DVN 이 선정되었다. 이 중 T 는 현재 -40% 에 육박할 정도로 굉장히 미실현수익률이 낮다. 다행인 것은 보유수량도 적다는 것인데 어쨌든 매도 최소기준인 -2% 에 한참 요원한 수준이다. 다른 종목들은 현재 보유수량이 없어 매도할 수 없다. DVN 최근 미실현수익률 5%를 초과하여 익절에 성공했다.

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위와 같은 관리결과의 과정인 신규매수 종목과 기존 보유종목 점검과정을 기록한다.

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현재 참고하는 ETF를 통해 선정한 11월 3주차 신규매수 후보 종목은 다음과 같았다. ​

신규매수 후보 종목

무려 4개의 신규매수 후보 종목이 나타났다. 하지만 이 중 실제로 최종 매수대상이 된 종목은 LYB 뿐이다.

이처럼 신규매수 후보라고 반드시 매수대상이 되지는 않는다. 신규매수 후보는 신규매수가 가능할 지 기본적인 요건을 검사한 결과 통과한 종목일 뿐이다. 실제 매수여부는 최종 관리계획에서 결정한다.

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현재 신규매수 후보 종목으로 선정되기 위한 기본조건은 다음과 같다.

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기준: PER 50 이하, 부채비율 110% 이하, 유동비율 90% 이상, 배당률 3.5% 이상, 연속배당 5년이상, payout ratio 100% 이하, ROE +,5년 평균 배당상승률 +​

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지난주 마지막 거래일 종가기준 보유 종목과 이에 대한 점검결과는 아래와 같았다.

보유주식 점검결과

보유종목 추가매수 조건은 부채비율과 유동비율 중 하나만 기준을 충족하면 되는 것과 배당률 기준이 3%인 것, 그리고 5년 배당성장률 조건이 없는 것을 제외하면 신규매수 조건과 같다. 신규매수 조건은 부채비율과 유동비율 기준을 동시 충족해야 했으며, 배당률 기준이 3.5% 였다. 배당률 기준을 3.5%로 신규매수 조건과 같이 하려고 했는데 현재 다량 보유중인 PFE, CSCO 의 추가매수를 통한 미실현수익률 개선을 위해 우선 11월은 3%로 나타냈다.

추가매수 조건에 미달하는 종목은 매수금지라고 표기하며 종목명과 티커에 노란색을 칠해 엑셀수식에서 매수대상에서 제외하도록 한다. 이번에는 추가매수 조건에 미달한 종목이 T 1종목 이었다. 부채비율, 유동비율 조건에 미달하였다.

점검목적이 11월 3주차 투자를 위한 기존 보유종목 점검이므로 11월 3주 기준이라고 적었다.

이전 주차 마지막 거래일 기준으로 보유중인 종목들을 이번에 추가매수할지 여부를 점검하는 것이다.​

기존 보유종목의 추가매수 조건은 신규매수 기준과 비슷하나 약간의 차이가 있다.

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추가매수 기준: PER 50 이하, 배당률 3% 이상, payout ratio 100% 이하, ROE +, 5년 평균 배당상승률 +

, 둘 중 하나이상 충족(부채비율 110% 이하, 유동비율 90%(0.9) 이상), 연속배당 5년이상

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위와 같이 신규매수 후보 종목 선정과 보유종목 점검을 마쳤다면 이들을 한 데 모아 종목관리 계획을 설정한다.

각각 매수, 보유, 매도로 종목별로 어떻게 처리할 지 계획을 짜는 것이다.

앞의 신규매수 후보 선정, 보유종목 점검 과정을 거쳐 최종 관리계획을 위와 같이 나타냈다.

맨 위 사진의 근거자료인 셈이다. 신규매수 후보와 보유종목을 한 곳에 모아 per 부터 유동비율까지 모두 비교해 순위를 매긴다. 그리고 이를 점수로 환산해 총점을 매겨 매수, 매도, 보유 종목을 결정한 것이다.

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11월에는 기준금리 인상에 따라 배당률 기준을 높였다. 배당률 기준이 높아지면서 기존 기준대로는 매수할 수 있는 종목이 없어지면서 부채비율, 유동비율, 연속배당년수 기준을 완화했다. 11월 초 기준금리가 한차례 더 인상되어 12월에는 배당률 기준을 지금보다 더 올려야 하겠다.

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앞으로도 보다 나은 합리적인 종목평가 방법을 연구해서 수익률을 높일 수 있도록 노력해본다.